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危机十年后全球银行业新格局

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发表于 2018-9-18 19:02:01 来自手机 | 显示全部楼层 |阅读模式
导读:原本由欧美银行主导的全球银行业,中资银行因危机冲击带来的“此消彼长”效应而迎来持续爆发式增长
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作者|陈顺殷「某国际咨询公司资深银行管理顾问」
文章|《中国金融》2018年第18期

由美国次贷危机诱发的国际金融危机自爆发至今已十年,全球银行业在此期间发生的变化可以用“时移世易”和“翻天覆地”来形容。十年间,原本由欧美银行主导的全球银行业,中资银行因危机冲击带来的“此消彼长”效应而迎来持续爆发式增长,无论在一级资本(或称“核心资本”)还是资产规模或是盈利总额和跨境业务增长势头均全面超越全球其他主要经济体的银行。

金融全球化格局变化


在原有主导世界银行业的欧美银行缩减跨境业务的同时,中国、加拿大和日本及部分发展中国家银行跨境业务爆发式增长。国际清算银行披露的数据显示,国际金融危机以来,跨境资本流动总额以绝对数额计算缩减了65%,其中一半是由跨境贷款缩减造成的,而欧洲银行则是跨境贷款的最大缩减者。自2007年以来,欧洲银行跨境贷款缩减了7.3万亿美元,缩减幅度达45%。其中欧元区间的跨境贷款缩减额占总缩减额的一半,并且其以银行同业间借贷为主。瑞士、英国和美国的部分银行也占缩减跨境业务整体的较大比重。导致上述欧美银行缩减跨境业务的主要因素包括:国别风险再评估的结果、海外业务的盈利性不如本土业务、有关国家政府为刺激本国经济而推出系列鼓励本国银行增加国内信贷措施、新的关于资本和流动性的监管规则明显抑制了银行扩大海外业务的复杂程度。以汇丰控股为例,自2011年以来,汇丰控股采取了一系列重大举措,围绕从“世界性本地银行”向“领先国际性银行”为核心实施实质性转型,主要体现在:其一,重新聚焦。主要举措包括:构建“六重过滤决策机制”并应用于日常业务决策过程中;处置或退出78项业务或资产;业务覆盖的国家和地区从原来的87个缩减到73个,并自2011年以来,从15个国家和10条业务线全面退出;按既定方针和程序进行持续的业务重整。其二,简化业务组织管理。主要举措包括:简化全球管理结构;简化原有8乘8的管理架构;削减13%的全职员工人数。其三,以项目形式重塑企业内涵。主要项目包括:推行实施“全球标准”;执行新的行为守则标准;推进经强化的企业文化。再以花旗银行集团为例,该行曾经占据全球领先位置多年,但一样无法逃脱国际金融危机引发的“滑铁卢”,不得不大刀阔斧“瘦身”并简化业务模式。

在欧美银行跨境业务缩减的同时,中国银行在这十年间的境内外业务却以前所未有的速度增长。作为全球最大经济体的美国,其银行体系之庞大和国际化程度之高是国际公认的,但到2012年末,美国整体银行业资产总余额只有14.6万亿美元。中国银行业金融机构资产总额仅在2008~2012年五年时间内的增加额就超过美国同期银行业整体规模。值得一提的是,为应对雷曼兄弟破产所引发的金融危机所引致的银行流动性和信贷紧缩,美联储在2008年至2012年的五年多时间里,通过实施量化宽松政策给美国银行业持续注入了2.5万亿美元,以不断抵消美国银行业个体在危机后不得不持续去杠杆化令资产不增反减的情况。据估计,美国银行业这五年去杠杆化令其整体资产减少了0.4万亿~0.5万亿美元。在这一加一减的综合作用下,美国银行业的资产在这五年大约增加了2.1万亿美元。与此同时,中国银行业金融机构这五年多时间的资产增产额,也远远超过全球西方经济体四大央行资产加总额9.8万亿美元(其中,美联储为3.9万亿美元、欧洲央行为3.2万亿美元、日本银行2.1万亿美元和英格兰银行为0.6万亿美元)。2012年,中国国内生产总值为8.9万亿美元,占全球GDP总和约12.2%。同期,中国银行业金融机构的资产总值约占全球银行业金融机构资产总值总和的33.1%。

银行体系的变化


银行体系随宏观经济环境和金融市场环境变化而变化,金融市场发达和成熟度高的国家银行资产占本国GDP的比例和增速远低于金融市场发达和成熟度相对低的国家。在过去的十年时间里,全球银行业已通过强化资产负债表管理、调整业务策略和业务运营模式、收缩产品组合和重新调整自身国际地理布局等一系列措施,以适应新的宏观经济环境。毋庸置疑,部分上述策略举措仍在不少银行特别是欧洲大型银行的执行举措中,其推行结果直接影响到欧美银行的盈利能力,欧元区银行和美国银行机构的股本回报率分别从2006年的10.7%和12.5%下降到2016年的4.4%和9.3%。在此期间,西方银行和中资银行的业务发展路径和态势反差明显,这种反差体现在:西方银行严控资产规模增长,中资银行资产连年超高速增长;西方银行资本实力保持稳定,中资银行资本实力明显提升;西方银行因国际监管环境发生系列性变化而为合规经营付出巨大代价;西方银行大幅收缩海外业务特别是信贷相关业务,而中资银行则大举拓展海外业务特别是信贷业务;西方银行业务在不断简化的同时,中资银行的业务在不断复杂化;在西方银行回归银行传统的同时,中资银行不遗余力地尝试跳出银行传统。反观中国银行业在过去十年的业务发展所出现的某些偏差情况,一方面可以印证上述的“反差”,另一方面也许可以印证我国监管机构2017年发起的“三三四十”的监管治理是一种迟来的“监管纠偏的补课”。
发表于 2018-9-18 20:08:25 | 显示全部楼层
相当不错,感谢无私分享精神!
发表于 2018-9-18 22:41:00 | 显示全部楼层
我抢、我抢、我抢沙发~
发表于 2018-9-18 23:25:25 | 显示全部楼层
看帖回帖是美德!
发表于 2018-9-18 23:48:23 | 显示全部楼层
有竞争才有进步嘛
发表于 2018-9-19 10:37:36 | 显示全部楼层
我抢、我抢、我抢沙发~
发表于 2018-9-19 11:45:05 | 显示全部楼层
学习了,谢谢分享、、、
发表于 2018-9-19 12:53:43 | 显示全部楼层
小手一抖,钱钱到手!
发表于 2018-9-19 13:20:21 | 显示全部楼层
不错不错,楼主您辛苦了。。。
发表于 2018-9-19 13:23:28 | 显示全部楼层
好好 学习了 确实不错
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