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楼主: YJeeny

美国金融危机与国际金融垄断资本主义

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 楼主| 发表于 2017-8-10 11:25:16 | 显示全部楼层
从20 世纪八九十年代开始, 美国民众家庭已经是入不敷出了。所以, 消费信贷急剧增长,1971 年到2007 年的26 年间, 美国民众的消费信贷从1200 亿美元激增至2.5 万亿美元, 增加了近20 倍。这还不包含高达11.5 万亿美元的住房负债, 如将两者相加, 总共负债14 万亿美元,比美国一年的GDP 还要多, 平均每个美国人负债近5 万美元, 当然, 负债最重的还是低收入者。① 所以, 当前美国普通民众工资的40 %要用于偿还住房贷款, 15 %要用于偿还上学贷款, 11 %要用于缴纳社会保障基金, 15 %要用于缴纳个人所得税, 剩下用于日常生活消费的不足工资的19 %。要维持较为体面的消费, 不得不举借新债!②

不仅美国广大民众靠借贷维持日常消费, 美国企业甚至政府也靠举债维持经营或运转。2007 年美国国债余额为10.35 万亿美元。金融危机爆发后, 2008 年布什政府推出8500 亿美元救市国债计划, 为此国会不得不将国债上限提高至11.3 万亿美元;2009 年奥巴马上任后, 又推出7870 亿美元国债救市计划, 国会又不得不为此将国债上限提高到12.1 万亿美元。2009 年8 月7日, 美财长盖特纳再一次向国会申请突破12.1 万亿美元的国债上限, 美国国债余额直逼13 万亿美元。这相对于美国政府发布的大大注了水的年GDP13 万亿美元来说, 美国国债率已高达100 %, 远远高于国际公认的安全债务率60 %的上限。问题的严重性还远不止如此。如果把美国政府对国民的社会保障欠账等内债加在一起, 2009 年美国的债务余额已高达55 万亿美元;如果再把诸如“两房债券” 之类的抵押债券、美国各大财团所发行的说不清是公司债还是政府债务等共计20 万亿美元(2007 年末美国国债协会SIFMA 统计)债务统计进来, 美国政府的债务总额将高达75 万亿美元。而按2007 年的市场公允价格计算, 美国的全部资产总市值约76 万亿美元。① 近两年, 美国爆发严重金融危机和全面经济危机, 部分资产大幅缩水, 其资产总市值已远在其国家债务总额75 万亿美元之下。这就是说, 美国已经资不抵债, 从一定意义上, 美国比沦落到破产边缘的冰岛还要糟得多!

以上六个方面的基本特征, 是美国为代表的国际金融垄断资本主义的基本矛盾在运行中的基本表现。它表明在资本主义的国际金融资本垄断阶段, 生产社会化同生产资料私人占有之间的矛盾在进一步发展, 企业内部尤其是金融企业内部的有组织性、计划性同超越国界的全球性的无政府状态间的矛盾空前尖锐, 生产无限扩大的趋势同劳动大众相对贫困导致有支付能力的社会购买力不足的矛盾在进一步激化, 国际金融垄断资本的寄生性、腐朽性在日益加深。这一切表明, 美国爆发的这一场近百年来最严重的金融危机绝非偶然, 是美国国际金融垄断资本的寄生性和腐朽性日益加深、国际金融垄断资本主义基本矛盾日益激化的必然结果。

 楼主| 发表于 2017-8-10 11:26:42 | 显示全部楼层
三、国际金融危机的发展趋势及其对世界经济政治格局的影响

此次肇始于美国、蔓延全世界的金融危机和全面经济危机, 留给人类一系列值得反思和研究的问题。从我国未来的发展, 特别是未来发展战略的角度出发, 当前至少有以下几个问题亟需深入思考和研究。

1 .关于美国金融危机、经济危机的发展趋势:实体经济衰退2010 年上半年可望探底, 金融危机和动荡将持续数年。

从2007 年7 月美国发生所谓“次贷危机” 算起, 此次金融危机已持续两年有余。近一个时期以来, 国内外各界对这场危机的发展趋势均在分析、研究, 诸子百家, 见仁见智。以美联储主席伯南克为代表的一部分人士认为, 美国经济、全球经济“已经走出衰退的低谷” , “短期经济增长前景乐观” 。2009 年8 月21 日在堪萨斯城联邦储备银行于杰克逊市的“年度经济研讨会”上, 伯南克特别强调了美联储的贡献, 说什么“若非美联储对危机及时作出回应, 全球经济将面临灭顶之灾” 。真乃纵火者参与灭火, 摇身一变成了救火大英雄! 惟其如此, 其乐观论调的科学性就不免要大打折扣。包括美国在内的西方主流经济学派大多持谨慎的乐观看法, 认为美国经济、全球经济虽出现探底复苏征兆, 但好转势头不稳固。有少数人士不认同上述乐观估计,认为美国经济呈V 形反转的可能性很小,经济复苏可能呈W 形, 亨斯曼公司的高管即持此看法。应该指出的是, 美国各界的上述各种看法, 其依据大都是美国政府发布的相互矛盾且经过“修正” 的经济运行数据。


 楼主| 发表于 2017-8-10 11:29:30 | 显示全部楼层
我们曾经指出, 分析美国当前爆发金融危机、经济危机的原因, 不能仅仅从经济运作层面、技术操作层面去寻找;① 同样, 分析、研究美国金融危机和全面经济危机的发展趋势, 也不能仅仅着眼于美国经济的运作层面或技术操作层面。而且, 美国乃至世界当前正在演进的危机, 是一次复合性危机, 它本身就包含两个层面:一是实体经济衰退, 二是金融危机。两者间虽有关联, 但由于在美国为代表的资本主义由国家垄断向国际金融资本垄断过渡的过程中, 经济金融化、金融虚拟化和泡沫化、金融资本流动和金融运作自由化, 发生金融危机的原因及发展趋势同实体经济衰退发生的原因及发展趋势是有很大差别的。

实体经济衰退一般说来, 均具有生产相对过剩的性质, 其自身发展规律是, 在“看不见的手” 的操控下, 调整产业结构以及生产与消费结构;当然, 这种结构的调整, 以生产力的巨大破坏和广大劳动者的苦难为代价。就当前美国的实体经济衰退而论, 房地产业、汽车产业及相关产业的相对过剩生产能力, 均将通过大批企业、公司的破产倒闭而破坏掉, 破坏“彻底” 了,也就是“探底” ;待产业结构、生产与消费结构在低位上取得新的平衡后, 衰退中的实体经济才有可能告别衰退, 自“低谷” 逐渐爬升。根据美国商务部发布的信息, 从2008 年下半年至2009年中, 美国实体经济已连续四个季度衰退, 累计萎缩幅度已逾14 % , 其萎缩幅度之大并不多见,也就是说, 对相对过剩的生产力的破坏已经相当“彻底” , 实体经济再进一步下探的余地有限,2009 年第二季度实体经济萎缩1 %, 较第一季度衰退6.4 %的大幅收窄也说明了这一点。只要不出现新的“地震” , 实体经济衰退有望于2009 年底或2010 年上半年结束。衰退触底后是在低谷徘徊还是反弹, 取决于两个因素:一是实体经济能否找到新的经济增长点, 二是金融危机的走势。这次世界性金融危机, 尽管同生产相对过剩有联系, 如2007 年7 月发生的“次贷危机” , 在一定意义上也可说是生产相对过剩引起的;但深入分析, 生产过剩不过是爆发金融危机的“导火索” 而已。真正引发近百年最为严重的金融危机的深层原因, 正如我们在前面已经指出的,是近二三十年来, 美国的国际金融资本垄断集团为“圈钱” , 在新自由主义理论、政策主导之下, 构建的以经济金融化、金融虚拟化和泡沫化、金融资本流动及金融运作自由化为基本特征的掠夺性金融体制。只要这种集骗(诈骗)、赌(高杠杆操作, 将资本、债券市场变为脱离实体经济的大赌场)、毒(泡沫化的有毒金融衍生产品)于一身的制度性、体制性弊端不革除, 金融危机就不可能从根本上得到治理。具体地说, 要从根本上治理金融危机, 至少要解决以下三个方面的问题:一是摒弃新自由主义的理论, 特别是摒弃金融自由化理念、政策, 结束国际金融资本垄断集团对美国经济、政治权力的垄断;二是彻底改变美国国民经济金融化的畸型经济结构, 终结“G —G′” 这种“圈钱” 的货币循环体制;三是从根本上改革现有金融运行机制, 加强对金融资本流动和金融运作的监管, 废止金融虚拟化, 逐步挤掉金融衍生产品的泡沫, 特别是剔除巨额有毒的金融衍生产品及其他有毒的金融资产。解决上述三个问题, 对于美国当局来说,“难于上青天” , 可以说是不可能的。美国金融危机发生后, 布什政府以及奥巴马政府采取的办法主要是向金融机构注资, 这不是要革除弊端, 而是在给危机肇事者颁奖! 金融危机持续两年多, 金融系统已经暴露出的问题根本没有触动, 新的问题仍在层出不穷, 真所谓“旧债未了,又添新债” 。据美国联邦存款保险公司(FDIC)8 月27 日公布, 该公司仅2009 年第二季度就将111 家贷款商纳入到 “问题银行” 之中, 使其旗下的“问题银行” 增至416 家, 涉及资产总额近3000 亿美元, 总数创15 年以来之新高! 其实, 这也仅是“问题” 的冰山一角, 美国金融系统的坏账、呆账、死账, 以及有毒的金融衍生产品到底有多少, 可能谁都心中无数! 有的学者最近指出:引发“次贷危机” 的“问题债” 规模大概13 万亿美元左右, 另外还有美国的地方债券、企业债券、金融债、信用卡债和一系列消费类债务, 其总规模是“次级贷” 规模的两倍左右,也就是达25 万亿美元左右。如果这方面潜在的问题爆发, 其震波将远大于房屋次级贷所引发的金融“地震” 。① 此外, 近二三十年来, 美国国际金融资本垄断集团为获取巨额铸币收益, 充分发挥印钞机功能, 滥发美元;此次金融危机中, 更是开足印钞机马力印制美元, 向金融系统输血注资。2009 年7 月20 日, 美国财政部“不良资产援助计划” 特别督察长卡巴洛夫斯基称, 目前联邦政府2 万多亿美元的援助计划, 仅仅是挽救银行行动的开始, 未来救助银行的总金额可能高达23.7 万亿美元 。美国当局如此无节制地印发美元, 潜伏着美元大幅贬值的通货膨胀风险, 美元“货币危机” 很可能在未来某个时期一触即发。

总之, 治理美国的金融危机, 较之治理美国的实体经济衰退, 难度要大得多, 所需时间要长得多。或者我们可以说, 从2007 年的所谓“次贷危机” 开始, 美国的金融系统才真正踏入了“问题期” , 这个“问题期” 持续的时间会有多长, 乐观地估计, 可能至少需要两三个总统任期。


 楼主| 发表于 2017-8-10 14:12:07 | 显示全部楼层
2 .此次金融危机对美国的影响:综合实力受到重创, “一超独大” 进入尾期。

美国2007 年爆发的金融危机, 祸害全球, 但遭创最重的还是美国, 主要反映在三个方面:首先是本已“空心化” 的美国实体经济再遭重创;其次是美国金融体系的腐朽性暴露无遗, 在全球投资者中信誉丧失殆尽, 改革美元为霸主的当代世界金融货币体系的呼声不断, 美元的霸主地位岌岌可危;最后, 美国引为自豪的“软实力” ———以新自由主义为核心的意识形态在全球的影响力急剧下降。关于前两个方面, 笔者在前面的行文中已有探讨, 在此, 着重分析第三个方面的问题。

以私有化、市场化、自由化(特别是金融自由化)和全球一体化(美国化) 为核心内容,以及以“华盛顿共识” 为“ 完成形态” 的新自由主义, 是美英国际垄断资本(主要是国际金融垄断资本)全球扩张的理论体系。20 世纪70 年代末80 年代初, 随着代表国际金融垄断集团和石油、军工集团利益的美国共和党里根及英国保守党撒切尔夫人的上台, 新自由主义被捧上了主流经济学宝座。近20 多年来, 国际金融垄断集团诱导甚至以贷款、援助的附加条件等软硬兼施手段 , 在全球推行新自由主义, 特别是金融自由化, 为在竞争中具有绝对优势的国际金融垄断资本构建自由进出各国并确保其套利套汇收益的操作平台, 其结果是导致金融频繁动荡, 金融危机和货币危机不断发生。据世界银行统计, 20 世纪八九十年代, 全球共发生大大小小的金融货币危机108 次, 其中, 80 年代45 次, 90 年代63 次, 90 年代的频次比80 年代多40 %。八九十年代的金融货币危机, 绝大多数发生在新兴工业国家、发展中国家等经济弱势国家, 美国的金融体系没有发生大的动荡, 不仅如此, 美国的金融寡头还落井下石, 大发他国国难财。这首先说明, 美英国际金融垄断资本所推行的新自由主义, 特别是金融自由化, 对经济弱势国家而言, 绝非福音, 而是祸水。但由于在此期间, 美国的金融相对稳定, 导致有些人对新自由主义、对金融自由化尚存一些幻想:既然信奉新自由主义、金融自由化的美国没有发生金融危机,这是否表明, 不是新自由主义、金融自由化本身不好, 而是这些国家推行新自由主义、金融自由化力度不够? 笔者2006 年访问拉美, 同巴西学者座谈时, 有些巴西学者就持这种看法。其实, 一个时期以来, 我们国内持类似观点的也大有人在, 他们反对批判新自由主义, 主张照搬美国人的理念, 移植美国的经济体制、金融体制以实现中国的“崛起” , 做起了“美国梦” 。然而, 历史多多少少有点无情:正当美国的国际金融资本垄断寡头们在津津乐道美国的“经济、金融基本面健康” 、“华盛顿共识” 具有“广泛适用性” 的时候, 正当包括我国在内的发展中国家的某些人沉溺在“美国梦” 中的时候, 美国爆发了近百年来最严重的金融危机, 这不啻为当头棒喝! 美国哥伦比亚大学教授、诺贝尔经济学奖获得者约瑟夫· 斯蒂格利茨对这种现象进行了精彩点评, 认为当前的金融危机和经济危机使华盛顿奉行的理论与实践遭遇前所未有的尴尬;危机结束之时, 美国式资本主义将受到沉重打击, 发展中国家将会越来越相信:“美国所倡导的一切经济理念只能远离, 不可亲近。世界对美国式的资本主义模式感到失望, 我们提倡的意识形态已经失去昔日的光环, 它锈蚀得已经不需要再进行修补了。” ① 斯蒂格利茨从美国内部透视美国所得出的上述判断, 虽然浸透着伤感, 也足以让至今仍沉溺于“美国梦” 的人士清醒! 这不仅仅因为斯氏是一位美国人, 而且是一位得过诺贝尔奖的较少偏见的严肃学者。

我们知道, 苏联解体、冷战结束后, 美国“一超独大” , 主要靠庞大的军事机器、美元霸主和新自由主义为灵魂的意识形态“软实力”这三足支撑。美国被严重金融危机、全面经济衰退折腾两年之后, 支撑“一超独大”的三“ 足” 之中, 一“足” ———以私有化、市场化、自由化(主要是金融自由化)和全球“一体化 ” 为核心内容的新自由主义意识形态“软实力” , 虽然不大可能立即退出历史舞台, 甚至有可能经过某些“修补”后继续招摇撞骗, 但因其过于腐朽, 完全违背经济社会发展的客观规律, 几十年来给人类带来了太多的灾难, 在全球已成过街老鼠, 甚至连美国国际金融资本垄断集团一手扶植起来的、长期唯美国国际金融垄断资本之马首是瞻的世界银行和国际货币基金组织, 也开始批判金融自由化、呼吁加强金融监管, 看来, 这一只“足” 是土崩瓦解了。另一“足” —— —美元霸权, 其根基也已动摇。由于美国的国际金融垄断资本贪得无厌, 几十年来凭藉美元在国际金融货币体系中的特殊地位, 利用印钞机疯狂盘剥全世界, 积怨太深;在此次危机中, 美国当局为拯救华尔街的一批金融大亨, 开足印钞机印制“绿纸片” ,美元危机、美元大幅贬值迟早会发生, 使其货币市场工具功能和资本市场工具功能大打折扣。所以, 全球要求改革现有国际金融货币体系的呼声此起彼伏。所谓改革现有国际金融货币体系,集中在两个方面, 一是摒弃所谓“金融自由化” , 加强金融监管;二是终止美元的霸主地位。

现在我们可以看到, 曾经支撑美国“一超独大” 的三“ 足” 之中, 一“足” 已经坍塌, 一“足” 受创至残, 剩下的一“足” ———庞大的军事机器, 虽仍在发挥支撑作用, 但也并非是无往不胜。比如, 2003 年在谎言的掩饰下美军气势汹汹入侵伊拉克, 几年来耗费数以万亿美元计,死伤成千上万将士, 如陷泥潭, 最近不得不部署撤离伊拉克。入侵伊拉克的后果足以说明, 如果师出无名, 军事机器再强大, 也逃脱不了举着白旗从战壕爬出的结局。当然, 由于实力不对称, 美国的军事机器在伊拉克尚未伤筋动骨, 在弱小者面前仍可张牙舞爪, 但要支撑“一超独大” 局面, 毕竟“独木难支”。这一切似乎表明, 美国“一超独大” 已近尾声, 世界或许真正开启了进入“多级格局” 之门。

 楼主| 发表于 2017-8-10 14:15:03 | 显示全部楼层
3 .国际金融危机对资本主义历史进程的影响:由国家垄断向国际金融资本垄断过渡的进程将被中断, 社会市场资本主义经济模式的影响将增强。

“祸兮福之所倚, 福兮祸之所伏。” 虽然这次国际性金融危机对人类的社会生产力造成巨大破坏, 加剧了数以亿计的普通老百姓的贫困和苦难;但是, 这场危机充分暴露了美国新自由主义经济模式的极端寄生性和腐朽性, 宣告了以“私有化、市场化、自由化(尤其是金融自由化)和`全球一体化' ” 为核心内容的新自由主义理论的破产, 重创了美国金融垄断资本的实力, 资本主义由国家垄断向国际金融资本垄断过渡的进程将因此而中断;同时, 美国“一超独大” 的世界格局也将因此而步入尾期, 为“终结” 美国“人类灾难制造者” 历史提供了难得的机遇。这一切, 对于包括美国人民在内的世界人民来说, 是不可多得的福音 。

然而, 我们必须清醒地看到, 即使当代资本主义由国家垄断向国际金融资本垄断过渡的进程被中断, 即使“终结” 美国“人类灾难制造者” 历史的机遇能够成为现实, 也并不意味着世界资本主义的末日会立即来临。自20 世纪八九十年代苏东剧变后, 世界社会主义遭受严重挫折而陷入低谷, 此次国际性金融危机和全面经济危机并没有改变资本主义仍具有一定的发展空间,因而在今后相当长的一段历史时期内还会处于绝对优势地位这一基本态势;时至今日, 世界工人阶级也并没有为改变这一基本态势做好思想上、组织上的准备。所以, 美国新自由主义经济模式的破产, 仅仅是寄生性和腐朽性达于极点的一种资本主义模式的破产。

2006 年, 我们曾撰文指出, 当今世界, 在资本主义这个总的范畴下, 有三种主要的市场经济模式:其一是美国和英国的以新自由主义为理论基础的自由市场经济模式或市场原教旨主义经济模式;其二是德国、法国和北欧瑞典等国的以社会民主主义为理论基础的社会市场经济模式;其三是日本、新加坡、韩国等亚洲国家的“政府主导” 的市场经济模式。① 近20 多年来,世界上不仅存在社会主义同资本主义两条道路之间的尖锐对立与激烈斗争, 而且还存在资本主义体系内各种经济模式之间的剧烈竞争。20 世纪80 年代后, 美国的国际金融垄断资本集团为实现“全球一体化” 也即“全球美国化” 的野心, 控制全球金融和世界市场, 不仅采取各种手段,向拉美、东亚等新兴市场经济国家以及前苏东地区推销新自由主义及其完成形态——— “华盛顿共识” , 而且对其盟友欧洲大陆诸国也进行渗透。期间, 欧洲学界、政界如资产阶级中左翼政党也以各种方式对美国的新自由主义渗透进行反制, 以维护社会市场经济模式。20 世纪90 年代,由布莱尔、克林顿、施罗德以及英国工党的著名理论家吉登斯等人推出的“ 第三条道路” 理论或模式, 就是一种渗透与反渗透的复合体。由此也可看出, 在这一期间, 欧洲大陆的社会市场经济模式同美国的新自由主义经济模式间的竞争与较量异常激烈。此次爆发自美国的严重金融危机和全面经济危机, 宣告了美国新自由主义经济模式的破产, 对于与之竞争的欧洲大陆的社会市场经济模式而言, 当然可以视作是这场竞争与较量的圆满结局。

德国、法国和北欧瑞典等国的社会市场经济模式, 以实体经济为主、以混合经济体制为主,国有和集体、合作经济成分比重较大;它虽然也强调市场机制的作用, 主张自由竞争, 但反对自由放任的市场经济, 主张市场机制与国家的有限干预(或计划) 相结合, 注重社会公平、社会福利和社会保障;它一般以西方的社会民主主义为理论基础, 同马克思主义有思想渊源, 在一定程度上受欧洲大陆历史悠久的工人运动和社会主义运动的影响。所以, 它虽然没有跳出资本主义的窠臼, 但它是一种改良的资本主义。在一定意义上, 美国新自由主义经济模式的破产,为这种改良的资本主义———社会市场资本主义经济模式腾出了生存、发展空间, 也就是说, 在可以预见的将来, 社会市场资本主义经济模式的影响将会有所增强。这一发展趋势, 给我国学术界、理论界提出了十分紧迫的任务:在继续深入分析、批判新自由主义的同时, 加强对欧洲大陆社会市场经济模式的分析、研究, 实事求是地揭示其历史局限性及发展趋势, 批判性地借鉴其对我有用的经验, 以服务于拓展、完善、深化中国特色社会主义理论的时代使命。

 楼主| 发表于 2017-8-10 14:15:41 | 显示全部楼层
原文载于《中国社会科学》,2010年第2期。
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